epingpong 在 /doc/ai-investment 下归档的内部文档,按更新时间倒序排列。每一份都是某一次决策、科普或深度分析的留档。
抓取一个真实关注列表的 285 人、扫描约 5,000 条帖子与回帖，命中 901 条 AI 相关发言。分歧地图画出来后最反直觉的发现：多头与空头描述的是同一个缺口——终端客户还没赚到钱，样本里 0 人认为商业闭环已存在。含八大阵营、四场硬核辩论、产业侧一手调研与 10 个监测信号。
xueqiu-ai-sentiment-2026-08-16.html
体内 CRISPR 龙头 NTLA 深度推演:HAE 三期已成、ATTR 因患者死亡被市场定价≈零;rNPV + 可比估值锚给出 base $17,加权 12 个月预期回报 +17%(看多但带二元尾部)。
intellia-ntla-investment-thesis-2026-06-02.html
首家闯过 FAA 第三阶段的 eVTOL，却零收入、每季烧 1.8 亿、靠增发续命。DCF + 可比公司估值锚拆解 $6.79 里的认证期权，加权 12 个月预期回报 −6.3%——而领跑的是 Joby。
archer-aviation-achr-2026-06-02.html
不教你背公式——用格力当解剖台，把一家公司值多少还原成增长 g、折现率 WACC、终值三个旋钮，并点破 DCF 真正的用途是反推市场隐藏的假设，而非猜中目标价。
dcf-first-principles-gree-2026-05-31.html
152 个投资/证券/财务术语,中英并列,按 12 大类组织(财报/估值/增长/客户/行情/监管/卖方/投行/交易/公司事件/风险/港股A股)。每个术语一句话解释,17 个易混淆 callout 拆解 P/E 三胞胎、Beta vs Volatility、OW≠Buy、VIE 风险、中概红筹H 区别等认知陷阱。
投资金融术语手册-2026-05-23.html
5/22 CSRC 行政处罚 RMB 18.5 亿 + 2 年大陆客户清退倒计时。13% 户数对应隐形 30% 利润,9 倍 P/E 是确定性折扣 — 5/28 Q1 财报是 binary event,加权 12 月 EV +6.9% 中性偏多。
富途证券投资价值推演-2026-05-23.html
上市 5 年股价跌 89%,但调整后净利从 -188 亿翻至 +206 亿。14.5% 净利率是杠杆挤出来的,不是结构性。2026 Capex +73% 押注可灵 AI,9.96× P/E + 50% 净现金占比 — 深度价值股还是 AI 期权合成体?
快手投资价值推演-2026-05-22.html
FY27 Q1 营收 $816 亿超 $36 亿、Q2 指引 $910 亿超 $42 亿、网络业务 +199%、新增 $800 亿回购授权 + 分红跳涨 25× — 但加权 12 个月预期回报只剩 +2.4%。市场买的是黄仁勋的 framing,不是基本面。
英伟达投资价值推演-2026-05-21.html
12 个月 8 倍涨幅后的国产替代标的; 2025 出货 11.6 万张 vs 华为 81.2 万张, 60× 2026E P/S 不允许执行失误。三情景加权 EV + 监测信号。
寒武纪投资价值推演-2026-05-21.html
Hybrid bonding 设备龙头, HBM4 节奏被卖方提前定价 — '好公司, 错价格, 错时间'。三情景加权 EV 推演 + 10 个监测信号。
BESI投资价值推演-2026-05-21.html
段永平 Q1 加仓 TSLA 6.34% 反向工程 — Tesla 价值链 5 层分解、4 只鞋(FSD/Robotaxi/Cybercab/Optimus)归属及与 SpaceX/xAI 交叉持股关系的深度推演。
特斯拉投资价值推演-2026-05-20.html
拆解 Google 七头独立巨兽——Search/YouTube/Cloud/Waymo/TPU/Anthropic 持股/DeepMind。Q1 净利润 +81%(46% 是 Anthropic 纸面浮盈),B 资本支出翻倍,加权 12 月预期回报 +7.0% — 温和看多。
googl-seven-headed-beast-2026-05-20.html
IP 矩阵全球化、海外渠道扩张节奏与 Labubu/Molly 周期性,终端景气与单店模型可持续性的多情景推演。
泡泡玛特投资价值推演-2026-05-19.html
主站护城河韧性、Temu 全球化进展与监管/关税扰动下的牛熊基情景概率分布与隐含估值推演。
拼多多投资价值推演-2026-05-18.html